返回顶部
分享到

巴比特观察丨既当矿工又当农民,比特币算力“代币化”开启DeFi新玩法

矿业新闻 2021-1-13 15:30:00 454人浏览 1人回复

这两天,有两个新项目很特别。它们试图把BTC算力给代币化。持有项目代币就等于持有一定的BTC挖矿算力,可以获得每日BTC产出,同时,如果不想要了,直接卖掉项目代币。

这很像是把现实世界中的资产通过先抵押,然后生成代币的方式上链了,从而为小范围的算力资产提供了更多来自币圈的流动性。与云算力也不一样,算力币可以为算力资产带去更高的流动性。

这是不是未来资产上链的新方式?中间有没有作恶空间?有没有套利机会?我们来看看。

算力币,矿圈脑洞大开的惊人之作

比较有名的算力币有两个,一个来自知名BTC矿池币印,叫做p比特币35A。另一个来自KE WO YING Mining与算力360,叫比特币ST。

先说比特币ST吧,理论上,一枚比特币ST锚定0.1 TH/s的真实BTC算力,其功耗比为60 W/TH。因而,持有比特币ST即等同于拥有等值BTC算力。持币人只要在链上抵押比特币ST就可以获得相应算力的挖矿奖励,即比特币。

项目方称,比特币ST背后有100%的BTC算力抵押,比特币ST的总量有多少呢?原则上项目方会根据管理的算力资产总量来决定比特币ST代币的发行总量。13日,比特币ST上线币安,并已开启抵押挖矿。

再说p比特币35A,一枚p比特币35A锚定1TH / s的真实BTC算力,功耗比是35W/T。要说,这两个币有什么太大区别?没有的。

但p比特币35A的这个项目明显玩法更复杂一些,p比特币35A没有上线中心化交易所,而是在Uniswap上交易,币印还为此发了一个协议治理代币MARS。

按照规则,投资者购得p比特币35A后,可以将其抵押进一个协议,作为LP,代币持有人不仅可以获得对应算力的BTC产出,即w比特币,还能获得MARS,后者共计21亿枚。更有趣的是,币印还为协议打造了两个池,即泰达币+p比特币35A,以及泰达币+MARS,从而为两个代币提供流动性。

目前,Uniswap显示,p比特币35A价格相对稳定,大概在100刀左右,MARS就不得了了,价格从0.01飙升至0.073刀。一夜涨了7倍,因而,如果仅从泰达币/MARS池的APY看,有1627%。

说实话,能把算力资产嫁接到DeFi上,这真的是脑洞大开。

wk588_0lt1wtvjtpy.jpg

wk588_0lt1wtvjtpy.jpg

MARS在Uniswap上的价格

中心化的项目,玩的是心跳和认知

看完两个项目的简单介绍,你应该对算力币有了基础的了解。

按照逻辑,只要持有算力币,就等于持有了等量的BTC算力,只要该算力在标定的功耗和电费成本下还能挖矿,那么算力币就可以一直获得相应的BTC产出。

那么,算力的价格是很好预估的,也就是说,按道理,算力币的价格存在一个区间,至少不可能无限上涨。

以币印的p比特币35A为例,等值算力的价格大概是70刀。换句话说,目前Uniswap上的p比特币35A有大概30刀的溢价。

为什么会有溢价呢?这可以联想到灰度的G比特币,明明美国投资人可以直接买比特币,为什么偏偏要买溢价超过20%的GBCT?理论上,购买p比特币35A省去了购买真实算力的一切糟心事。但问题在于,这种便捷性是否值30刀的溢价。

更有意思的是,在币印的案例里,因为MARS的价格飙涨,这是否会带来投资人非理性的抢购p比特币35A,从而让它远远超过等值算力的真实价值。不得而知,这还要看二级市场最终博弈的情况。

一些风险:

第一,算力币背后是否真的有真实算力支撑?在一个中心化的项目里,不得不警惕项目方超发代币带来的风险。而此类风险有可能带来算力币信用破产和价格暴跌。

第二,算力的价值波动剧烈,普通投资人并不能准确估算,在FOMO情绪下,可能会非理性厮杀,也就是以远高于价值本身的价格购入算力币。而理论上,算力币是有价格上限的。

第三,在牛市,BTC算力价格已跟随BTC价格上涨至阶段性高位,此时接盘算力,存在一定的风险。比如,BTC暴跌,产出降低,算力币价格预期会跟随下跌。

第四,目前看,算力币筹码较为集中,虽然背后有资产锚定,但作为交易标的,大户的行为可能会引导,甚至左右二级市场价格。市场的信息不对称相对突出。

wk588_et443k54jvg.jpg

wk588_et443k54jvg.jpg

中国某BTC矿场

算力代币化,资产上链的第一枪?

算力币的出现其实是BTC挖矿产业专业化、集约化、机构化的一个表现,某种程度上,算力币盘活了算力这个市场的活力,大大提高了算力的流动性。这比云算力可好太多了。至少对于二级市场投资人而言,不想持有可以马上卖出。

目前,从币安和Uniswap的热度看,上述两个算力币都博得都大量资金的青睐。据悉,后续也会有更多算力币产品面世,比如以太坊算力币,这里或将成为重要的,矿业资本厮杀的阵地。这会很有趣,谁能想到,最传统的矿业,2021年开始玩出了新花样。

有趣的是,2020年,我们看到FTPundi让美股上链交易,MKR DAO 也在努力提高现实世界资产在链上抵押的比例。而算力币,这或许是少有的现实资产以代币的形式上链的一种尝试。

如果我们把算力币看成是未来资产上链,链上交易的一个先声,那么,对算力币保持一种兴奋和关注,我想是值得的。

但不得不说,算力币似乎还存在一定的法律风险,这两个项目都已经走得太远了,最后会怎么样还真不好说。保持关注,普通投资人谨慎上车!

回复

使用道具 举报

回贴评论1

软盈科技小婷 显示全部楼层 发表于 2021-1-13 20:00:39
提示: 作者被禁止或删除 内容自动屏蔽
各种矿机都熟悉,欢迎咨询,徐13237625519
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

热门问答 更多热门问答
挖矿网成立与2017年,专注服务于数字货币挖矿矿工,主要频道有数字货币矿业资讯/挖矿教程/矿机买卖交易/矿场托管信息/挖矿软件下载/挖矿工具(挖矿收益计算|矿机信息|矿机币种收益对比)/矿工交流社区论坛。
  • 官方手机版

  • 商务合作