谁在垄断BTC?

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发表于 2020-12-7 10:30:00 | 显示全部楼层 |阅读模式

11月29日,据Deribit报道,古根海姆合伙公司通过美国SEC批准,将把旗下价值53亿美元的宏观机会基金的10%通过灰度BTC信托(G比特币)投资BTC。

如果古根海姆合伙公司最终确定持有5.3亿美元G比特币,那么意味着G比特币的第一大持有者将再度易主。

除了古根海姆合伙公司,此前已经有23家机构投资者公开宣布持有G比特币份额,其中就包括BlockFi、三箭资本、罗斯柴尔德投资公司,灰度成为很多机构投资者合规入局的重要入口。

机构投资者入局大潮中,灰度只是其中一个缩影。据LongHash报道,据不完全统计,截至10月底,共有23家上市公司储备BTC。随着11月份灰度、Microstrategy等上市公司增持BTC,BTC储备量已经突破80万枚,上市公司俨然成为BTC“巨鲸”。


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来源:LongHash区块链资讯


机构投资者增持BTC

机构投资者增持BTC从减半前后已经开始了。

5月27日,加密货币分析师凯文·罗克写道:“自减半以来,灰度BTC信托购买了18910枚BTC。自BTC减半以来,仅开采了12337枚BTC。华尔街想要BTC,他们不在乎高盛说的话(加密货币并不是资产)。”

时至今日,每周机构投资者增持的BTC数量已经远超BTC开采量。

11月21日,凯文·罗克发推表示,在过去一周当中三家BTC基金(灰度BTC信托、3iQBTC基金和以太经典 Group)共增持24337枚BTC,单周增持数量超过BTC总发行量的1/1000。要知道,2.4万枚BTC已是当周BTC产量的数倍。

在这三家BTC基金当中,灰度增持力度不必多说,截至发稿灰度BTC信托基金资产超过105亿美元,仅昨天一天便增持3.44亿美元BTC。

灰度增持动作成为BTC市场的重要风向标。当周末到来的时候,社群里常常显出一丝恐慌:“灰度放假了,BTC价格会跌吗?”而当周日晚上来临的时候,人们又长舒一口气:“不用慌,明天灰度又上班了。”

而3iQBTC基金可谓后起之秀。

3iQBTC基金属于加拿大资产管理公司3iQ,今年6月在多伦多证券交易所发行1000万美元BTC基金($Q比特币.U),此举创造加拿大证券交易所的先例。10月20日BTC基金市值突破1亿美元,彼时3iQBTC储量不到9000枚,1个月之后便蹿升至1.3万枚。

截至11月30日,3iQBTC基金持有16484.55枚BTC,11月份增持7554.35枚BTC,增幅达84.6%。值得注意的是,其中将近6000枚BTC来自11月下半月。

在众多机构投资者当中,MicroStrategy与众不同,这是机构投资者当中为数不多的非资产管理公司。而这家市值不到20亿美元的公司能够持有4.25亿美元BTC,其CEO迈克尔·赛勒是最大推动者。

迈克尔·赛勒是狂热的BTC支持者,推特上随便摘出一条他关于BTC的看法便可见一斑。他的置顶推文这样夸赞BTC:“BTC是一群服务于智慧女神的网络黄蜂,以真理之火为食,在加密能量之墙背后呈指数倍增长,变得更聪明、更快、更强大。”而他推特的Banner图片“网络黄蜂”和他的推文一脉相承。

迈克尔·赛勒也毫不避讳公布自己的BTC持有量,10月28日他发推表示自己持有17732枚BTC,平均购买价格为9882美元。按照他“持有BTC100年”的想法,目前这些BTC应该还存在他的账户中,市值超过3.3亿美元,较买入时的市值增加约1.6亿美元。

而MicroStrategy购入BTC也是他的建议,将BTC纳入储备资产想必也有他的理由。2008年金融危机和2020年的疫情,让美国通胀风险不断提升。迈克尔·赛勒看到了BTC对冲风险的能力,他认为BTC在某种程度上比美元更加可靠,所以他选择了BTC,也向公司“安利”BTC。

在Maximinebase的帮助下,MicroStrategy在两个月时间内增持4.25亿美元BTC,增持BTC的同时,公司收入迎来增长,这或将使公司继续增持BTC。

另外“BTC商店”的存在也不容忽视。最为亮眼的就是Square和PayPal。Square旗下的Cash App是美国民众购买BTC的重要渠道,在刚刚过去的Q3,Cash AppBTC销售额达到16.3亿美元,较Q2增长约7.6亿美元。而支付巨头PayPal在宣布支持BTC后也加入BTC“进货大军”。

土豆网联合创始人Marc van der Chijs发推表示:PayPal目前每天购买约600到700枚BTC,Square每天购买约400枚BTC。而目前BTC日产量约为900枚BTC,这意味着新产出的BTC仅能够满足PayPal和Square购买。

BTC接受度提升

机构投资者不断增持BTC的背后,透露出人们对于BTC的接受度在逐步提升,其中就包括华尔街的传统金融机构和政府部门。

传统金融机构当中,美国规模最大的上市投资管理集团贝莱德集团(也称黑岩集团)是较早支持BTC的。

早在2018年,贝莱德集团CEO Larry Fink就指出当BTC合法后,将有可能推出加密货币ETF。同时他表示:Fink认为BTCETF最终将得到政府的支持。此外,Fink还表示该公司非常相信区块链技术。

在最近参加节目时他再度看好BTC。

"贝莱德对BTC的兴趣正在增加,网站上的搜索量在激增,BTC与很多人的想象契合,可能会得到普及,BTC将在世界金融体系中占有一席之地,同时,这也是一个小市场,还未得到验证,BTC的能量有多大取决于市场有多大,作为一种资产,BTC正在获得合法性。"


除了Larry Fink,贝莱德集团首席投资官Rick Rieder在稍早前CNBC Squawk Box节目中表示:未来BTC具有取代黄金地位的潜质。

摩根大通同样改变了对于BTC的看法。

三年前,摩根大通是美国金融机构当中坚定的BTC反对者,将BTC称为“骗局”。

今年摩根大通CEO戴蒙承认:目前一些“非常聪明的人”正在投资BTC——对冲基金经理保罗·都铎·琼斯就是其中之一。

摩根大通对BTC态度的改变除了体现在观点上,也体现在行动上。今年5月摩根大通宣布为加密货币交易所Maximinebase和GUSD的美国客户提供现金服务。

相比于美国传统金融机构,美国政府对BTC的态度一直比较模糊,目前依然保持观望态度。倒是俄罗斯政府承认BTC具有合法地位。日前,俄罗斯总理米舒斯京在政府会议上指出:数字金融资产将被视为合法资产,数字金融资产持有者有权维护自己的合法权益,政府应对于当前税法做一些改变。

政府开始接纳BTC,逐步放宽对于BTC等加密资产的限制,无疑是给机构投资者进场亮起“绿灯”。

BTC恐成“富人游戏”

机构投资者疯狂购入BTC,让人不免担心机构投资者垄断BTC市场。

以灰度为例,当前灰度BTC信托总值超105亿美元,如果按照当前BTC价格换算,灰度持有BTC约54.4万枚。除去未挖出及永久丢失的BTC,当前市场上流通的BTC总量不到1700万枚。计算可得,灰度持有BTC数量占BTC目前流通量的3%左右。

虽然目前来看该比例还不是很高,但是依照灰度每周的增持步伐,再过一年灰度持有BTC占比有望超过5%。再加上其他机构投资者协同发力,一定比例的BTC将流入机构投资者的口袋里。

BTC价格上涨主因在于其稀缺性,而这种稀缺性将在第四次、第五次区块奖励减半之后体现得更加明显。

双子星交易所创始人温克莱斯兄弟周一在CNBC上表示:BTC将在10年内作为价值存储超越黄金,BTC是黄金2.0,如果要超越黄金,那么其市值要达到9万亿美元,以此推断BTC价格将达到50万美元。

如果1枚BTC价格真的提升到50万美元的高度,那么散户的市场门槛将会非常高,大量散户选择退出BTC市场,而囤积大量BTC的机构投资者将会成为世界上的财富巨头。

想象一下,如果BTC价格为50万美元,那么灰度目前持有BTC的市值超过2700亿美元,况且灰度还会继续增持BTC,资产总值难以想象。

另外,机构投资者将成为BTC“巨鲸”。“巨鲸”对于BTC市场和价格的影响不言而喻,何况大机构持有的BTC少则几千,多则数十万,一旦一家机构出现BTC抛售现象,市场上突然流入巨额BTC,将对市场和生态造成一定冲击。

这就是目前BTC面临的处境,一方面市场接受度提高,更多机构涉足BTC投资;另一方面BTC集中到少数几个富人手里,BTC生态面临资本垄断的风险。传统金融世界正在一点点吞噬BTC这方“净土”,很难想象数年之后BTC富豪榜会是怎样。




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发表于 2020-12-7 11:38:10 来自手机 | 显示全部楼层
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